Vacanta placuta tuturor

Pentru o perioada de o luna vor inceta postarile pe acest blog-marketroller are nevoie de odihna… si consider ca oricine ar trebui sa faca asta pentru a reveni cu forte proaspete si idei noi. In alta ordine de idei pentru cei care pleaca in vacanta si mai au pozitii deschise: orice se poate intampla in piata asa ca ar fi bine sa lasati la brokerul dumneavoastra niste ordine stop si take profit. Si cat sunteti in vacanta sa nu va impinga pacatul sa cautati stiri despre piata-doar trebuie sa uitati de lumea de zi cu zi in care traiti.

Vacanta placuta tuturor!

Sergiu Mandis

Analiza B.V.B. din 18.07.2007

Analizand evolutia zilei de ieri nu putem sa nu remarcam anumite divergente care apar in grafice si care ne anunta de iminenta unei corectii. Dar ar trebui sa fim atenti in aceste cazuri si sa actionam numai daca se sonfirma aceste divergente si piata incepe sa o ia in jos cu volume in crestere. Aceste divergentele gasim la cateva SIF-uri si la BET-FI precum si la indicele BET. In aceste cazuri as marca o parte din profituri si as sta pregatit ca la o miscare mai puternica in jos sa-mi inchid si alte pozitii-reamintesc ca asta s-ar potrivi cu strategiile si tacticile de “lupta” ale unui speculator mai degraba. Pe de alta parte insa s-ar putea sa avem parte numai de o consolidare si asta s-ar putea intampla numai daca stirile pozitive venite de pretuntindeni sa se pastreze. Raman la parerea ca trendul are nevoie de o corectie pentru a relua o crestere sanatoasa.

Good Trading.

Analiza B.V.B. din 16.07.2007

Ideea referitoare la accelerarea trendului la sifuri s-a concretizat ieri: indicele BET-FI a inchis ziua cu ~2900 puncte in crestere (+3.25%) si piata in ansamblu a inregistrat cresteri insemnate. In cazul sifurilor s-a intamplat accelerarea trendului si putem vorbi chiar de un breakout. De regula acest breakout da nastere la miscari mult mai violente al preturilor (ce se intampla: toti banii care stateau in asteptare pentru corectia din primul val “si-au pierdut rabdarea” si au atacat pe langa cumparatorii “obisnuiti” aceasta generand o presiune mai mare la cumparare. Aceasta da semnal celor care nu au participat pana acum la “show” si presiunea la cumparare se accentueaza). In aceste cazuri prudenta este data la o parte si se cumpara furibund. Asta poate fi al doilea val de cresteri care ne va putea crea o imagine despre marimea corectiei de dupa (orice suis are si coboras).

BET-FI. Intr-unul din comentariile anterioare spuneam ca BET-FI mai are de crescut pana la 97,000-98,000 dar ar fi cazul sa-si ia o pauza. Ei bine aceasta pauza nu s-a intamplat sifurile fiind in crestere de la o zi la alta. Raman la rezistenta creata de limita superioara a canalului de trend crescator-poate fi o nuca greu de spart. Deocamdata.

BET. Acesta a ajuns deja la limita superioara a canalului de trend crescator. Ramane de vazut ce va face in continuare-va accelera sau va ramane sub acest nivel pentru o consolidare. La cum merg lucrurile si la cuvantul pe care-l  mai au de spus companiile petroliere si bancile ma indoiesc ca va sta mult sub ace alinie de rezistenta.

BRAICONF (BER: BRCR) A intrat de o perioada intr-un con de umbra si incearca sa-si recastige o pozitie pe piata. Deocamdata se afla in range dar dupa cum stau lucrurile ar putea sa ieasa in curand din acest range. Alerta cumparare.

BRD SOCIETE GENERALE (BVB:BRD) Sa incerece oare noi maxime? Daca piata continua cresterea nu m-ar mira sa se intample acest lucru.

PETROM (BVB:SNP) De urmarit incheierea consolidarii si atacarea mai in forta a nivelului de 0,6000 care ar putea deveni un bun suport pentru pregatirea altor cresteri.

Good Trading.

Analiza B.V.B. pentru 16.07.2007

Piata de capital din Romania nu vrea sa fie de acord cu analistii care cer o consolidare. Vineri piata bursiera a crescut si a creat premisele unei accelerari. Ma refer aici in special la sifuri care daca vor creste si astazi pe volume mai mari decat vineri am putea asista chiar la o accelerare a trendului. Ramane de vazut insa: sifurile in acest moment sunt foarte aproape de limita superioara(rezistenta) unui trend inceput la mijlocul lunii martie si din cate se pare suntem chiar la mijlocul valului 2 si in mod normal dupa o corectie catre limita inferioara (suport) a acestui trend ar trebui sa inceapa valul 3 de trend. In unele ocazii insa se pot intampla breakout (strapungerea limitei superioare a canalului de trend) si atunci cresterea preturilor accelereaza pe volume ridicate limita superioara a canalului in acest caz se transforma in suport (cel mai bine acest lucru se vede pe gaficul SIF2 si SIF5). In concluzie ar fi util sa urmarim mai intai directia si apoi sa luam decizii. In ceea ce priveste componentele indicelui BET: acest mai are potential pana la 10,500 dupa care ar fi cazul sa urmarim aceeasi situatie descrisa mai sus la sifuri. Ma astept ca actiunile petroliere si cele bancare sa dea tonul in cazul BET.

ANTBIOTICE (BVB:ATB) Dupa un salt curajos a urmat o consolidare in jurul nivelului de 2 lei. De urmarit daca se reia cresterea aceasta ar putea depasi 2,17 lei/actiune.

BANCA CARPATICA (BVB:BCC) Incearca sa iasa din range. Am putea asista la noi maxime in cazul BCC (graficul ajustat cu ultima majorare de capital).

BIOFARM (BVB:BIO) Numai motive de bucurie pentru actionarii BIOFARM. Crestere sustinuta. Este la 1 leu daca nu luam in considerare majorarea de capital cu 1:4.

ROMETROL RAFINARE (BVB:RRC) Consolidare si reluarea cresterii. Vineri RRC a avut o zi grea: a trebuit sa apere terenul castigat joi si a facut-o foarte bine. Am putea vedea cresteri mai accentuate si aici.

PETROM (BVB:SNP) La fel ca in cazul RRC: si-a aparat bine suportul de la 0,55 si pare pregatit pentru urmatorul atac. De data asta ar trebui sa fie peste 0,6000 pentru a putea vorbi de trend.

SOCEP (BVB:SOCP) Interesanta miscare. M-as aventura intr-o speculatie de la 0,34-0,35 pana la 0,4

BANCA TRANSILVANIA (BVB:TLV) Se pare ca va trebui sa se consolideze aici pentru reluarea cresterilor. Range intermediar(minor) 0,865-0,8950.

SIF1 SIF2 SIF4 SIF5

Good Trading. 

Analiza B.V.B. din 11.07.2007

Ziua de ieri a fost caracterizata de scaderi timide la nivelul principalilor indici ai bursei. Asta s-a intamplat mai mult pe fondul scaderilor generale in america si europa. Consider insa ca si noi avem de ce ne face griji: piata noastra s-a “infierbantat” destul de tare si ar fi chiar necesara o corectie. Este posibil sa nu am dreptate dar cred ca e timpul sa fim mai prudenti intr-o piata plina de entuziasm debordant. Amintiti-va de Warren Buffet: ” Cand lumea e foarte optimista e timpul sa-mi iau masuri de precautie”. Voi inchide o parte din pozitiile din portofoliul de alerte.

Good Trading

Analiza B.V.B. din 09.07.2007

Piata a fost caracterizata ieri prin cresteri mici la nivelul blue chipsurilor si cresteri mai mari la nivelul companiilor din esalonul doi in special cele de pe piata RASDAQ. Companiile solide componente ale celor doi indici principali BET si BET-FI au dat semne de incheiere a consolidarii. As astepta totusi ceva confirmari pentru clarificarea directiei ulterioare a pietei-cresterile de ieri au fost si pe volume mai mici decat vineri: de urmarit volumele si variatiile pe componentele indicilor si astazi – daca incep sa creasca usor si volumele si preturile ar fi un semnal ca strainii nu s-au oprit de cumparat ( by the way: strainii au cumparat in jumatate de an cat tot anul trecut) si cresterile ar putea continua. Poate incep prea repede cu atentionarile dar ar fi cazul sa fim prudenti totusi: BET a ajuns la limita superioara a canalului de trend crescator si numai o strapungere a acestuia pe volume in crestere ar da semnalul unor cresteri si mai ample. Altfel ar fi cazul sa ne diminuam din expunerea pe piata romaneasca. In ceea ce priveste BET-FI acesta mai are ceva pana sa ajunga la limita superioara a canalului crescator (~11%) si este normal ca pentru a ajunge acolo sa mai ia un respiro. Incet incet insa cumulat cu evolutiile pe piata RASDAQ piata noastra incepe sa se infierbante destul de puternic si in acest caz e nevoie de atentie sportita. Deocamdata insa nu sunt semne de intoarcere de trend…

APCAROM (BVB:APC) Se afla in trend si daca sare de 1.15 vol avea un breakout de toata frumusetea. Tradus inseamna ca daca sare de 1.15 ar putea accelera pe volume in crestere. 

COMELF (BVB:CMF) Prima faza a unui trend crescator. De urmarit o scadere de pana la 1/3 din crestere si de cumparat pentru restul trendului.

PETROM (BVB:SNP) Incearca o consolidare la aceste nivele. Daca reuseste si reia cresterea as adauga la portofoliul de alerte. Alerta din 04.07.2007

Good Trading.

Analiza B.V.B. din 06.07.2007 si pentru 09.07.2007

Piata bursiera de vineri a fost ceva mai animata in prima ora sifurile dand tonul la agitatie urcand cu 1-2% in prima ora. Dupa aceea piata s-a linistit si spre inchidere chiar principalele actiuni au cedat teren si ma refer aici la SNP, BRD, TLV si RRC. Indicele BET s-a oprit foarte aproape de rezistenta (10,500) canalului crescator inceput de mai multe luni. Indicele BET-FI mai are 11% pana la 97,000-limita superioara a canalului de trend crescator. Insa se pare ca nu mai au forta sa ajunga la acele nivele – joi si vineri piata a incercat sa creasca in prima ora de tranzactionare ca mai apoi sa revina de unde a plecat. Prin urmare o regrupare de forte pentru un nou atac ar fi necesara. Prin regrupare de forte ma refer la o consolidare sau chiar o corectie de pana 10% a pietei asa ca fiecare isi poate ajusta tacticile de lupta corespunzator.

ALUMIL ROM INDUSTRY (BVB:ALU) Se pare ca e o inversare de trend la ALU si avem parte de un breakout pretul actiunilor depasind nivelul de 8 lei/actiune pe volume in crestere. Prin urmare ne putem astepta la o accelerare a cresterii.

SIF MOLDOVA (BVB:SIF2) A ajuns la o rezistenta destul de solida si se pare ca nu are forta sa treaca mai departe. O consolidare ar fi utila pentru reluarea cresterii. Trebuie insa sa fim atenti la corectii ca ele sunt iminente in cazul in care nu reuseste sa se consolideze in jurul acestor valori-foarte multi investitori vor fi tentati sa vanda pentru marcarea profitului. Daca sare insa de 3.85 lei/actiune pe volum in crestere vom avea parte din nou de o explozie de pret acest lucru fiind valabil si in cazul restului sifurilor cu alte nivele de pret bineinteles. Voi inchide o parte din pozitiile pe sifuri din portofoliul de alerte si in special SIF2.

PETROM (BVB:SNP) A ajuns intradevar la 0,6000/actiune joi dar s-a retras pana la 0,565 de unde cred ca va mai incerca odata nivelukl de 0,6000. Cert este ca a depasit canalul descrescator si acum ar trebui sa-si arate muschii. Un suport bun la 0,5600.

BANCA TRANSILVANIA (BVB:TLV) De urmarit nivelul de 0,8500-un important nivel de suport daca cautam trendul crescator. Al doilea nivel este 0,800 dar ar fi neplacut sa se intoarca acolo. Consider ca este o corectie caracteristica unui trend crescator (higher lows).

Good Trading.

Analiza B.V.B. din 04.07.2007

Piata bursiera s-a comportat conform asteptarilor in 04.07.2007 deschizand ziua incert ca mai apoi sa scada usor sifurile (SIF3 cu scadere mai accentuata). In schimb componentele indicelui BET au inregistrat cresteri printre acestea evidentiindu-se SNP, TLV si RRC. Am mentionat aceste companii in comentariul de ieri mai putin RRC pentru care era emisa alerta de cumparare intr-un comentariu anterior. Daca continua cresterea BET  mai are putin pana sa atinga 10,000-all time high am putea asista chiar la 10,500-11,000 pentru BET – LIMITA SUPERIOARA A CANALULUI DE TREND CRESCATOR: in acest caz s-ar putea ca scaderile sif sa nu fie de o amploare foarte mare. Totusi as cumpara  sifuri cu 3-5% mai jos decat sunt ele acum.

BIOFARM (BIO) Din maxim in maxim. Rabdarea pe termen lung e foarte buna in cazul BIOFARM. Nu vad niciun motiv de a vinde.

ROMPETROL RAFINARE (RRC) In sfarsit vedem o explozie de pret la RRC. Sa vedem daca se retrage ca de obicei sau continua  cresterea.

SIF BANAT CRISANA (SIF1) Trendul se pastreaza intact sa vedem daca se retrage catre 3,80 sau isi reia cresterea. As prefera sa astept o retragere totusi.

SIF MOLDOVA (SIF2) De urmarit daca se retrage catre 3.45-3.50;

SIF TRANSILVANIA(SIF3) Este iminenta o retragere a cotatiilor catre 2.45-2.50

PETROM (SNP) S-a comportat destul de bine si in cursul zilei de ieri. Daca trece de 0,57 il putem vedea in curand la 0,6000.

TRANSELECTRICA (TEL) O incercare timida de crestere. Ded urmarit zilele astea daca a fost doar incercare. Atentie la volume.

BANCA TRANSILVANIA (TLV) Trendul e trend si in Africa… Si ne place sa stam cu trendul mai ales dupa ce e confirmat.

Good Trading.

Analiza B.V.B. pentru 04.07.2007

Ziua de azi s-ar putea sa ne aduca ceva corectii la bursa in special pe sifuri, lucru care a inceput la sfarsitul sedintei de ieri. In plus investitorii sunt tentati sa-si marcheze din castigurile de pana acum. Decizia Tribunalului Brasov de a respinge contestatia unuia dintre actionarii SIF TRANSILVANIA formulata impotriva amjorarii de capital social a acesteia din urma ar putea fi “tragaciul” corectiilor. Nu ma astept totusi sa fie scaderi de amploare dar o scadere de 5-7% cred ca ar fi normala. De urmarit dupa aceea cum se vor regrupa investitorii in vederea pregatirii unui nopu asalt. Atunci ar trebui sa fim atenti: daca nu depasesc maximele de ieri ar putea urma o consolidare care s-ar putea intinde pana in septembrie. De retinut ca suntem intr-un trend puternic crescator si e nevioe de un catalizator foarte puternic pentru a inversa acest trend.

BET-FI. In cursul zilei de ieri a depasit nivelul de 90,000 inregistrand un maxim intraday 91,812 retragandu-se mai apoi catre 88,000 pe fondul marcarii de profituri.  De urmarit nivelul de 87,000 unde este un suport minor dar cred ca daca scade mult SIF3 vom avea parte de o scadere mai abrupta a BET-FI pana spre 84,000 mai degraba. Consider ca mai are potential pana la 97,000.

BET. Indicele principal al bursei are potential de crestere daca luam in considerare revigorarea SNP si cresterile actuale ale TLV.

SIF BANAT CRISANA(BVB:SIF1) Se comporta foarte bine pana acum si orice scadere ar fi bine  sa nu fie sub 3.80-un suport intermediar.

SIF MOLDOVA (SIF2) Mai are putin pana la 4,00-4,05. S-ar putea sa se retraga spre 3,60-3,65 mai inainte. Trendul ramane intact la toate sifurile.

SIF MUNTENIA(SIF) Un trend foarte bun: 50% crestere de la breakout-ul de la 2,00. Suport la 2,75-2,80.

SIF OLTENIA (SIF5) 4,10 pare a fi un suport destul de bun . De urmarit.

PETROM (BVB:SNP) Alerta cumparare. In sfarsit vedem o evolutie pozitiva la SNP-A spart rezistenta minora de canal fara trend si se indreapta catre 0,57 in prima faza dupa care 0,60.

BANCA TRANSILVANIA (BVB:TLV) Cumpara insiderii si actiunile bancii au intrat in trend-ce alte motive am cauta sa cumparam?

Good Trading.

Alerts portfolio analysis

This month wanted to be a month of portfolio consolidation/repositioning on the market. But the market arqued with me and put my brains to work again on the long side of her (market is believed to be female becouse of her instability and fancyfulness-so that’s why everybody wants to ride the market…). This month was the explosion on the romanian stock exchange especially on small and mid caps. Price quotations of quite a large number of these small and mid cap companies went to the sky so I took advantage and made some profits on pure speculation on real estate value of these companies-nothing more. I am convinced that out there are some very good companies which i prefer to buy after dust settles-these companies will be more cheeper. But that’s not all: to my record monthly performance of 17% contributed also ~5% gain on equity made on american stocks&futures on crude oil and a breakout in romanian etf’s which created a good uptrend. What’s next: for july I intend to watch closer U.S. markets – I presume some consolidation may take place before new uptrend begins but I do not exclude bigger correction idea before consolidation. Or something else: if SP500 fails to correct and passes trough 1560 level we could see a big multi month uptrend on american markets. And potential does exist-SP500 PER is under 18 and if we’ll assist on another strong corporate returns quarter toghether with fact that the construction sector declines is already priced in there will be some big up moves. New highs are set to be taken out sooner or later (remember 2000 year high on SP500 and NDX – in this case NASDAQ has the biggest potential of all efficient markets in the world). Also I intend to enter long on futures gold- nice developments are happening up there..

 closed-trades.doc instruments-added-to-portfolio-based-on-alerts.doc  account-performace_june.doc

Good Trading to all.