Alerts portfolio analysis

The month of March was quite volatile regarding stock markets on every place on the planet earth. It began with short term crisis in China, continued with subprime woes in U.S.; these 2 factors contributing to large losses in market capitalization worldwide then markets rebounded sharplyby the end of the month. We had everything: fear and greed(extreme market conditions) and caution (rebound may be short lived). And, based on our alerts system monitoring general market conditions before entering any trade we (I so far) managed a gain of 3,37%-not bad I admit even if I did some mistakes by closing short positions with a delay even if market conditions were prepared for a bull recovery. Helpful for me was correlation of romanian stock market with u.s. stock markets from whch i have extracted some benefits-usually these 2 markets were uncorrelated about 98% percent of the time.  Please check my performance chart and my trades’ list – 95% of the trades were initiated based on alerts triggered and posted on this blog. Commissions are substracted from sells and added to buys.

Good Trading,

marketroller.

Analiza B.V.B. din 29 martie 2007

Dupa cum ne asteptam piata a deschis ziua de tranzactionare de ieri in scadere dar nu a stat foarte mult la -2% la cat s-a deschis. A recuperat tot pana la inchiderea sedintei, BET-SIF: 59,522.13 (+0,06%) si restul indicilor schimbandu-si culoarea din rosu in verde spre final. Este posibil totusi ca BET-FI sa-si extinda recuperarea pana la 61,000-un important nivel de rezistenta. Dintre celelalte companii listate la bursa as evidentia BIOFARM, care a crescut cu cca 4% retestand nivelul de 0,72. Dupa cum a inchis sedinta de ieri si mai ales judecand dupa volumul tranzactionat ma astept sa continue cresterea si astazi pe aceste actiuni. Pentru schimbarea directiei pietei per ansamblu totusi este primordial ca BET-FI sa treaca de 61,000. Pana atunci stand by.

SIF MOLDOVA (BVB:SIF2) Si-ar putea extinde cresterea pana aproape de 3,00lei/actiune. Sa vedem daca depaseste acest nivel.

BIOFARM (BVB:BIO). A retestat nivelul de rezistenta de la 0,7200 pe volum destul de mare. De urmarit astazi daca isi continua cresterea sau daca ramane in canalul fara trend. Am mentionat intr-un comentariu anterior despre posibilitatea retestarii limitei superioare a canalului.

BANCA TRANSILVANIA (BVB:TLV) A avut o zi de “key reversal”: deschidere la 1,06(1); scadere pana la 1,03(2); inchidere la 1,07(3). Inchiderea a fost mai mare decat deschiderea si minimul a reprezentat suportul. De urmarit astazi mai ales ca e ziua scadentei la bursa din sibiu si mai sunt pozitii de arbitraj/hedging deshise.

ROMPETROL RAFINARE (BVB:RRC) Dupa ce mi s-a executat un stop loss la 0,0987 nu am mai urmarit-o. Acum se pare ca incearca sa revina in atentia speculatorilor. Este posibil ca la inceputul lunii urmatoare sa stim la cat este evaluat grupul Rompetrol si putem face o estimare a valorii Rompetrol Rafinare. De urmarit.

Good Trading.

Analiza B.V.B. din 28 martie

Volumele in sedinta de ieri au fost in crestere cu cca 38% fata de sedinta anterioara. BET-FI: 59,4986.36 (+2.06%) a fost in contradictie cu ceilalti indici: BET: 8,522.20 (-0,64%); BET-C: 5,537.00 (-0.40%). De regula contradictiile sau divergentele mai exact sunt de natura sa anticipeze o miscare mai ampla a indicilor. Sa vedem: negativ: pietele externe ieri si-au reluat scaderile(1), comisia de buget finante a avizat nefavorabil proiectul de lege privind modificarea pragului la sifuri(2) si la capitolul pozitiv nu avem ce trece pentru un efect imediat. In concluzie: este preferabil sa se stea deoparte – piata ar putea continua cu o zi in sus alta in jos pana va fi influentata semnificativ de vreun fenomen sau altul. Voi lua actiune cu vanzare short cu adaugare imediat dupa spargerea suportului de 55,000 la BET-FI sau cumparare spot la spargerea rezistentei de la 61,000. By the way: introducerea tranzactiilor futures pe BET si BET-FI nu ar putea fi decat un lucru benefic pentru toti investitorii. Tranzactiile de pana acum pe SIF2 si SIF5 la bursa din Sibiu (cele mai lichide) asta au reprezentat-un fel de surogat pentru indicele BET-FI. Tin sa reamintesc ca orice tranzactie initiata pe piata futures este insotita obligatoriu de un ordin stop loss de limitare a pierderii.

Good Trading.

SIF MOLDOVA (BVB:SIF2) Suport 2,70 (1) si 2,35(2). Rezistenta la 2,90. Un risk/reward destul de bun pentru tranzactii short pe piata futures cu scadenta la iunie cu stop loss imediat ce spotul depaseste 2.90 pe volum.

BANCA TRANSILVANIA (BVB: TLV) Destul de interesanta miscarea in jos luand in calcul dividendele sub forma de actiuni. Poate avea legatura cu scadenta martie a contractelor futures?

Analiza B.V.B. din 27 martie 2007

Ieri am asistat la o sedinta ceva mai animata cu prima parte mai anosta urmata de a doua parte ceva mai activa si in crestere la sifuri-o crestere cu volume in crestere. Este foarte posibil ca avizul favorabil dat de catre Senat proiectului de lege referitor la majorarea pragului maxim de detinere la sifuri de la 1% la 5% sa fi influentat sifurile in a doua parte. Lucru nesemnificativ insa-am putea vedea astazi ceva cresteri ca mai apoi sa se aseze cotatiile sau chiar sa dea inapoi. Oricum, daca privim lucrurile din punctul de vedere al analizei tehnice componentele BET-FI: 58,287.71 (+1.12%) ar putea cauta consolidarea in jurul mediei mobile de 200 zile (55,000). Rezistenta initiala este la 61,000 care, in caz de e strapunsa pe volume, ar putea readuce in discutie o crestere mai accentuata. Pana atunci stand by. In ceea ce priveste BET: 8,577.17 (-0.53%) se pare ca BRD intra intr-un range, TLV si SNP  par destul de slabe din diferite motive, RRC se lupta sa-si pastreze suportul de la media de 200 zile, TEL este ca si observator la piata ultima vreme. In concluzie nu am putea sa ne asteptam la lucruri foarte mari in perioada imediat urmatoare decat daca se intamlpa ceva iesit din comun care ar putea influenta pozitiv piata.

Good Trading.

BET. In cel mai bun caz ar putea sa se comporte sideways-fara directie. Este posibila o retragere catre media mobila de 200 zile- 8,200/8,100. Rezistenta la 9,200.

BET-FI. Suport la 55,000 pe care se chinuie sa-l pastreze si rezistenta la 61,000 care, daca e strapunsa pe volume mari, ar putea genera semnale bune de cumparare.

Analiza B.V.B. din 26 martie 2007

In sedinta de tranzactionare de ieri sifurile au atins rezistentele de care spuneam in comentariile anterioare cedand foarte usor teren spre inchidere. Volumele de tranzactionare au fost destul de mici si putem concluziona ca reboundul a luat sfarsit piata indreptandu-se in cel mai bun caz catre o consolidare care ar putea insemna cateva zile de miscare sideways-o zi in sus alta in jos cu rezultat aproape nul pana spre sfarsitul saptamanii. Asta in cel mai bun caz. In cel mai rau caz ar putea fi o reluare a trendului descrescator-nu vad de ce ar fi o problema: doar ne-am luat cei 7% profit din rebound, nu-i asa? BET: 8,623.25 (-0,82%) se tine bine deocamdata dar cateva componente ai acestui indice au inceput sa ma nelinisteasca si in special TLV care e purtator de dividende grase sub forma de actiuni gratuite si scade-e un semn mare de intrebare. Supraevaluat asa cum zic mai toti analistii? Poate, dar cred ca e altceva ce nu stiu majoritatea investitorilor inca. Cred ca as vinde si ma voi uita mai atent la TLV mai spre data de inregistrare. In general consider ca piata ar trebui sa mearga range o perioada pana o ajunge economia din urma-unele companii listate la bursa au niste preturi ca ar trebui economia sa creasca foarte mult si repede pentru a justifica aceste preturi.

Good trading

SIF MOLDOVA (BVB:SIF2) A atins rezistenta de la 2.90 si a cedat foarte repede. Este posibil s-o mai incerce astazi inca o data dar dupa ce va deschide in scadere probabil. Consolidare e cuvantul cel mai bun pe care il putem folosi pentru sifuri. Revenirea s-a incheiat si profitul a fost luat de pe masa.

BANCA TRANSILVANIA (BVB:TLV) De urmarit. As vinde aceste actiuni-nu se comporta cum ar trebui dupa convocatul AGA si AGAE. Le voi cumpara mai apropare de data de inregistrare.

Analiza B.V.B. pentru 26 martie

Saptamana trecuta a fost marcata de revenirea puternica (cel putin ca preturi) a SIF-urilor, care au dus toata piata in sus. BET-FI: 59,493.70 (+3.25% vineri) ar putea continua revenirea pana la 61,500-de acolo trebuie sa urmarim o oarecare consolidare pentru a putea discuta de reluarea cresterilor. Este foarte important din punct de vedere al analizei tehnice sa urmarim cum se vor comporta actiunile atunci cand indicii vor ajunge la rezistenta si mai sunt cam 3% pana la 61,500 rezistenta la BET-FI. Pentru BET insa putem observa un canal usor ascendent ceea ce ne poate readuce ideea de  range cu amplitudine mai mare pe o perioada mai indelungata.

Good trading.

Analiza B.V.B. din 22 martie 2007

So far so good. De acum incolo trebuie sa fim atenti la volume si la volatilitate. Cresterea de ieri a pus bazele unui rebound si consider ca piata mai are intre 2-4% pana la rezistenta. Sifurile au confirmat intru totul asteptarile de rebound pe cand componentele BET nu au dat semne ca s-ar putea intampla ceva spectaculos-e normal-ele au suferit cel mai putin de pe urma socului. De urmarit volumele.

BETBET-FI.BIOSIF2BRDATB

Convocator BIOFARM

bio210307.pdfBIOFARM convoaca AGA+AGAE pentru 24.04.2007 prin care se propune majorarea capitalului social prin incoroporarea rezervelor cu 11.737.599 reprezentand 25 actiuni la 100 detinute.

Analiza B.V.B. din 21 martie 2007

Sedinta de tanzactionare de ieri a fost una foarte linistita cu exceptia tranzactiilor cu actiuni TLV-Banca Transilvania a convocat AGA+AGAE prin care propune majorarea capitalului intr-un mix de actiuni gratuite si subscriere la 0,3500 lei/actiune rezultand un raport de 55:100 la un cost total de 0,0632lei/actiune. Insa reactia nu a fost una obisnuita-actiunile au crescut repede dupa deschidere pana la 1.13 cedand mai apoi tot castigul din acea zi. Explicatiile ar putea fi urmatoarele: suntem intr-un moment in care apetitul de cumparare este redus(1); evaluarea bancii de catre unii analisti ai pietei care nu ma dau loc de apreciere a acestor actiuni(2). Si, in sfarsit, investitorii par sa fi invatat ca acordarea de actiuni gratuite nu reprezinta nimic care sa schimbe valoarea actuala a bancii. Pe mine ma atrage mai mult posibilitatea participarii la majorare prin cumpararea la un pret preferential (0,35 lei/actiune) si, de ce nu, actiunile gratuite pentru mine reprezinta dividendul acordat de banca si in acest caz au un randament al dividendului mult peste alte banci din sistem.

Celelate societati listate la bursa au fost mai mult in expectativa consolidandu-si pozitiile. Daca facem abstractie de la scandalul politic care nu prea a deranjat bursa de altfel am putea asista astazi la ceva cresteri: mai multe companii sunt setate pentru ceva rebounduri (sifurile) sau reluari de trend: (BIO, ATB, BRD). Asta s-ar putea intampla pe fondul cresterii puternice de aseara si azi dimneata a pietelor externe-sunt foarte curios sa vad reactia pietei noastre. Este posibil si un factor psihologic si anume: sunt multi investitori stand pe tusa si urmarind piata si unii s-ar putea sa nu mai aiba rabdare sa astepte (e uman) si sa intre la cumparare la aceste nivele. Toate astea ar putea crea inceputul acelui rebound de care vorbeam. Atentie la volume.

ATBBIOBRDRRCTLVSIF2

U.S. MARKETS

FED leaves rates unchanged-market rallies. I’ll close all my short positions and go long on LRCX, ZBRA and EBAY. Also I had opened long position on gold futures YG-APR 07 at 659.